企業(yè)年金已接近萬億 最高2858億潛在資金可入A股
來源:東方財(cái)富網(wǎng)
|
作者:goldportcap
|
發(fā)布時(shí)間: 2016-04-08
|
1911 次瀏覽
|
分享到:
截至去年年底，企業(yè)年金積累基金達(dá)到9525.51億元，同比增長(zhǎng)23.89%，按照現(xiàn)行規(guī)定的30%投資上限，企業(yè)年金可供投資二級(jí)市場(chǎng)股票的理論上限提高至了2857.65億元。
你的企業(yè)年金誰做主？收益率情況如何？ 目前企業(yè)年金規(guī)模如何？
作為我國(guó)養(yǎng)老金制度的“第二支柱”，企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)情況除了影響職工切身利益，也是投資者眼中重要的資金力量，特別是資金規(guī)模接近萬億之時(shí)。
人社部日前披露數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，企業(yè)年金積累基金達(dá)到9525.51億元，同比增長(zhǎng)23.89%，按照現(xiàn)行規(guī)定的30%投資上限，企業(yè)年金可供投資二級(jí)市場(chǎng)股票的理論上限提高至了2857.65億元。
值得一提的是，盡管企投資業(yè)年金收益在前三季度曾出現(xiàn)罕見的負(fù)增長(zhǎng)，但在受益于四季度資本市場(chǎng)回暖企穩(wěn)后，企業(yè)年金去年全年整體收益依然達(dá)到753.91億元，同比增長(zhǎng)29.69%，整體收益率創(chuàng)下8年來最高的9.88%。
含權(quán)益類組合資產(chǎn)增長(zhǎng)31.34%
作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的“第二支柱”，企業(yè)年金是指企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況自愿建立的，為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度。
參照發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)年金理論上具有廣闊發(fā)展空間，也是重要的社會(huì)養(yǎng)老資源，例如，美國(guó)在2012年末的企業(yè)年金資金結(jié)存規(guī)模就高達(dá)5.1萬億美元。但在國(guó)內(nèi)的實(shí)際運(yùn)作中，企業(yè)年金不論是覆蓋率還是資產(chǎn)規(guī)模，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能和“第一支柱”基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相提并論，實(shí)際上沒有發(fā)揮“第二支柱”的重要功能。
不過，在近些年的政策扶持和鼓勵(lì)下，建立企業(yè)年金制度的企業(yè)開始快速增加，企業(yè)年金的累計(jì)基金規(guī)模也得以增長(zhǎng)。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，企業(yè)年金積累基金達(dá)到9525.51億元，同比增長(zhǎng)23.89%，全國(guó)建立企業(yè)年金制度的企業(yè)達(dá)到7.55萬家，參加職工合計(jì)2316.22萬人。
對(duì)于投資者而言，更為關(guān)注的是近萬億的企業(yè)年金未來有多少入市空間？就企業(yè)年金的組合類型來看，截至去年年底，企業(yè)年金中有674個(gè)禁止購(gòu)買股票的固定收益類組合，資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)為1525.03億元；也有1949個(gè)擁有入市資格的含權(quán)益類賬戶，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到7213.35億元，同比增長(zhǎng)了31.34%。需要說明的是，由于94.75%的企業(yè)年金計(jì)劃屬于擁有保密性單一計(jì)劃，只有少部分是需要披露資產(chǎn)配置的集合計(jì)劃和其他計(jì)劃，企業(yè)年金的真實(shí)資產(chǎn)配置情況就公開材料無法得知。
此外，參照人社部2013年發(fā)布的《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，企業(yè)年金對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的投資“合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%”，以此計(jì)算，目前企業(yè)年金理論最高入市資金達(dá)到2857.65億元。
創(chuàng)下9年最高收益率9.88%
受到三季度的股市波動(dòng)影響，企業(yè)年金在去年三季度時(shí)曾出現(xiàn)罕見的負(fù)收益，第三季度實(shí)現(xiàn)投資收益-114.35億元，第三季度實(shí)現(xiàn)加權(quán)平均收益率-1.31%，不過，在第四季度市場(chǎng)有所回暖后，企業(yè)年金去年全年整體收益依然達(dá)到753.91億元，同比增長(zhǎng)29.69%，整體收益率創(chuàng)下8年來最高的9.88%。相較之下，保險(xiǎn)行業(yè)全行業(yè)的投資收益率為7.56%，上證基金指數(shù)全年漲幅為6.38%。
就組合類別來看，固定收益類組合在去年實(shí)現(xiàn)壽收益率6.66%，含權(quán)益類的組合收益率則為10.6%。在收益率幅度方面，2015年共有985個(gè)企業(yè)年金組合收益率大于8%小于12%，占比達(dá)到37.55；有99個(gè)組合收益綠大于16%，占比達(dá)到3.77%；只有10個(gè)組合收益率為負(fù)，占比為0.38%。
基金券商保險(xiǎn)三分年金天下
就具體的投資管理公司來看，目前共有20家金融機(jī)構(gòu)擁有企業(yè)年金的投資管理資格，其中基金公司共有11家，券商和保險(xiǎn)公司合計(jì)共9家。就投資收益率來看，在單一計(jì)劃的權(quán)益類產(chǎn)品中，招商基金獲取16.7%年度加權(quán)平均收益率，排名第一；在集合計(jì)劃的權(quán)益類產(chǎn)品中，易方達(dá)基金以14.71%的收益率位居榜首。
數(shù)據(jù)還顯示，在企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品中，權(quán)益類資產(chǎn)實(shí)際運(yùn)作產(chǎn)品共34只，2015年投資收益率為25.52%，其中股票型產(chǎn)品2015年收益率為33.20%。而在股票型產(chǎn)品中，去年收益最高的產(chǎn)品為銀華乾利股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品，收益率達(dá)63.93%，排在其次的是工銀瑞信添富股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品，也取得63.26%收益率。
【延伸閱讀】
企業(yè)年金2015年收益率創(chuàng)8年新高 斥資近7億元新進(jìn)13只個(gè)股
據(jù)國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部官網(wǎng)公開發(fā)布的“2015年度全國(guó)企業(yè)年金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要”顯示，總共7.5萬家企業(yè)建立了企業(yè)年金，2316萬職工參保，2015年底積累的基金金額為9525.51億元，比2014年底的7689億元激增了近2000億元，其中2015年的投資收益為753.91億元。從收益率看，統(tǒng)計(jì)顯示，2015年企業(yè)年金加權(quán)平均收益率為9.88%，高于2014年的9.3%和2009年的7.78%，創(chuàng)下了過去8年來的新高。
據(jù)記者查證，于2011年5月1日實(shí)施的《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金的投資范圍主要包括三類：準(zhǔn)現(xiàn)金類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)，且企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)以投資組合為單位。例如權(quán)益類資產(chǎn)，《企業(yè)年金基金管理辦法》第四十八條第三項(xiàng)規(guī)定：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30%。
值得注意的是，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，在已披露的上市公司年報(bào)中，企業(yè)年金去年四季度現(xiàn)身在21只個(gè)股的前十大流通股股東名單中。其中，上海醫(yī)藥、天潤(rùn)乳業(yè)、會(huì)稽山、江蘇舜天、鴻博股份、岳陽林紙、普路通、中新科技、久遠(yuǎn)銀海、眾合科技、魯商置業(yè)、中電廣通、通合科技等13只個(gè)股均為企業(yè)年金去年四季度新進(jìn)建倉(cāng)股，以去年四季度末收盤價(jià)計(jì)算，累計(jì)持股市值為6.94億元。從行業(yè)角度來看，食品飲料、輕工制造、電子等三行業(yè)股票受到了企業(yè)年金的青睞。
在企業(yè)年金去年四季度新進(jìn)建倉(cāng)的13只個(gè)股中，岳陽林紙持有數(shù)量最多達(dá)到1281.05萬股，緊隨其后的是上海醫(yī)藥，企業(yè)年金持倉(cāng)數(shù)量也超1000萬股達(dá)到1280.12萬股，而會(huì)稽山、魯商置業(yè)、鴻博股份、眾合科技、江蘇舜天、中電廣通、天潤(rùn)乳業(yè)、普路通、中新科技、久遠(yuǎn)銀海、通合科技等個(gè)股持有數(shù)量依次為601.80萬股、400.80萬股、275.88萬股、209.81萬股、122.92萬股、113.10萬股、66.06萬股、33.64萬股、15.82萬股、4.74萬股和1.13萬股。
從業(yè)績(jī)角度看，上述21只個(gè)股中，有12只個(gè)股2015年凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，天潤(rùn)乳業(yè)、眾合科技去年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均在100%以上，分別達(dá)到304.94%、181.43%，而普路通(58.65%)、江蘇舜天(45.68%)、博世科(37.52%)、通富微電(21.93%)、山東路橋(21.13%)、通合科技(14.73%)和上海醫(yī)藥(11.03%)等個(gè)股去年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)均超10%。
在目前震蕩反彈的市場(chǎng)中，企業(yè)年金的收益如何呢？假設(shè)企業(yè)年金今年以來并未對(duì)去年四季度持有股票進(jìn)行減持，那么今年以來實(shí)現(xiàn)上漲的股票占企業(yè)年金持倉(cāng)個(gè)股的比例達(dá)23.81%。從持股市值變動(dòng)來看，今年以來企業(yè)年金所持有的21只個(gè)股累計(jì)浮虧1.35億元，僅有5只企業(yè)年金持倉(cāng)股今年以來市值較去年四季度末有所增加，這5只個(gè)股賬面浮盈為3287.59萬元。(來源：證券日?qǐng)?bào))
你的企業(yè)年金誰做主？收益率情況如何？ 目前企業(yè)年金規(guī)模如何？
作為我國(guó)養(yǎng)老金制度的“第二支柱”，企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)情況除了影響職工切身利益，也是投資者眼中重要的資金力量，特別是資金規(guī)模接近萬億之時(shí)。
人社部日前披露數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，企業(yè)年金積累基金達(dá)到9525.51億元，同比增長(zhǎng)23.89%，按照現(xiàn)行規(guī)定的30%投資上限，企業(yè)年金可供投資二級(jí)市場(chǎng)股票的理論上限提高至了2857.65億元。
值得一提的是，盡管企投資業(yè)年金收益在前三季度曾出現(xiàn)罕見的負(fù)增長(zhǎng)，但在受益于四季度資本市場(chǎng)回暖企穩(wěn)后，企業(yè)年金去年全年整體收益依然達(dá)到753.91億元，同比增長(zhǎng)29.69%，整體收益率創(chuàng)下8年來最高的9.88%。
含權(quán)益類組合資產(chǎn)增長(zhǎng)31.34%
作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的“第二支柱”，企業(yè)年金是指企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況自愿建立的，為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度。
參照發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)年金理論上具有廣闊發(fā)展空間，也是重要的社會(huì)養(yǎng)老資源，例如，美國(guó)在2012年末的企業(yè)年金資金結(jié)存規(guī)模就高達(dá)5.1萬億美元。但在國(guó)內(nèi)的實(shí)際運(yùn)作中，企業(yè)年金不論是覆蓋率還是資產(chǎn)規(guī)模，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能和“第一支柱”基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相提并論，實(shí)際上沒有發(fā)揮“第二支柱”的重要功能。
不過，在近些年的政策扶持和鼓勵(lì)下，建立企業(yè)年金制度的企業(yè)開始快速增加，企業(yè)年金的累計(jì)基金規(guī)模也得以增長(zhǎng)。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，企業(yè)年金積累基金達(dá)到9525.51億元，同比增長(zhǎng)23.89%，全國(guó)建立企業(yè)年金制度的企業(yè)達(dá)到7.55萬家，參加職工合計(jì)2316.22萬人。
對(duì)于投資者而言，更為關(guān)注的是近萬億的企業(yè)年金未來有多少入市空間？就企業(yè)年金的組合類型來看，截至去年年底，企業(yè)年金中有674個(gè)禁止購(gòu)買股票的固定收益類組合，資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)為1525.03億元；也有1949個(gè)擁有入市資格的含權(quán)益類賬戶，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到7213.35億元，同比增長(zhǎng)了31.34%。需要說明的是，由于94.75%的企業(yè)年金計(jì)劃屬于擁有保密性單一計(jì)劃，只有少部分是需要披露資產(chǎn)配置的集合計(jì)劃和其他計(jì)劃，企業(yè)年金的真實(shí)資產(chǎn)配置情況就公開材料無法得知。
此外，參照人社部2013年發(fā)布的《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，企業(yè)年金對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的投資“合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%”，以此計(jì)算，目前企業(yè)年金理論最高入市資金達(dá)到2857.65億元。
創(chuàng)下9年最高收益率9.88%
受到三季度的股市波動(dòng)影響，企業(yè)年金在去年三季度時(shí)曾出現(xiàn)罕見的負(fù)收益，第三季度實(shí)現(xiàn)投資收益-114.35億元，第三季度實(shí)現(xiàn)加權(quán)平均收益率-1.31%，不過，在第四季度市場(chǎng)有所回暖后，企業(yè)年金去年全年整體收益依然達(dá)到753.91億元，同比增長(zhǎng)29.69%，整體收益率創(chuàng)下8年來最高的9.88%。相較之下，保險(xiǎn)行業(yè)全行業(yè)的投資收益率為7.56%，上證基金指數(shù)全年漲幅為6.38%。
就組合類別來看，固定收益類組合在去年實(shí)現(xiàn)壽收益率6.66%，含權(quán)益類的組合收益率則為10.6%。在收益率幅度方面，2015年共有985個(gè)企業(yè)年金組合收益率大于8%小于12%，占比達(dá)到37.55；有99個(gè)組合收益綠大于16%，占比達(dá)到3.77%；只有10個(gè)組合收益率為負(fù)，占比為0.38%。
基金券商保險(xiǎn)三分年金天下
就具體的投資管理公司來看，目前共有20家金融機(jī)構(gòu)擁有企業(yè)年金的投資管理資格，其中基金公司共有11家，券商和保險(xiǎn)公司合計(jì)共9家。就投資收益率來看，在單一計(jì)劃的權(quán)益類產(chǎn)品中，招商基金獲取16.7%年度加權(quán)平均收益率，排名第一；在集合計(jì)劃的權(quán)益類產(chǎn)品中，易方達(dá)基金以14.71%的收益率位居榜首。
數(shù)據(jù)還顯示，在企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品中，權(quán)益類資產(chǎn)實(shí)際運(yùn)作產(chǎn)品共34只，2015年投資收益率為25.52%，其中股票型產(chǎn)品2015年收益率為33.20%。而在股票型產(chǎn)品中，去年收益最高的產(chǎn)品為銀華乾利股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品，收益率達(dá)63.93%，排在其次的是工銀瑞信添富股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品，也取得63.26%收益率。
【延伸閱讀】
企業(yè)年金2015年收益率創(chuàng)8年新高 斥資近7億元新進(jìn)13只個(gè)股
據(jù)國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部官網(wǎng)公開發(fā)布的“2015年度全國(guó)企業(yè)年金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要”顯示，總共7.5萬家企業(yè)建立了企業(yè)年金，2316萬職工參保，2015年底積累的基金金額為9525.51億元，比2014年底的7689億元激增了近2000億元，其中2015年的投資收益為753.91億元。從收益率看，統(tǒng)計(jì)顯示，2015年企業(yè)年金加權(quán)平均收益率為9.88%，高于2014年的9.3%和2009年的7.78%，創(chuàng)下了過去8年來的新高。
據(jù)記者查證，于2011年5月1日實(shí)施的《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金的投資范圍主要包括三類：準(zhǔn)現(xiàn)金類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)，且企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)以投資組合為單位。例如權(quán)益類資產(chǎn)，《企業(yè)年金基金管理辦法》第四十八條第三項(xiàng)規(guī)定：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30%。
值得注意的是，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，在已披露的上市公司年報(bào)中，企業(yè)年金去年四季度現(xiàn)身在21只個(gè)股的前十大流通股股東名單中。其中，上海醫(yī)藥、天潤(rùn)乳業(yè)、會(huì)稽山、江蘇舜天、鴻博股份、岳陽林紙、普路通、中新科技、久遠(yuǎn)銀海、眾合科技、魯商置業(yè)、中電廣通、通合科技等13只個(gè)股均為企業(yè)年金去年四季度新進(jìn)建倉(cāng)股，以去年四季度末收盤價(jià)計(jì)算，累計(jì)持股市值為6.94億元。從行業(yè)角度來看，食品飲料、輕工制造、電子等三行業(yè)股票受到了企業(yè)年金的青睞。
在企業(yè)年金去年四季度新進(jìn)建倉(cāng)的13只個(gè)股中，岳陽林紙持有數(shù)量最多達(dá)到1281.05萬股，緊隨其后的是上海醫(yī)藥，企業(yè)年金持倉(cāng)數(shù)量也超1000萬股達(dá)到1280.12萬股，而會(huì)稽山、魯商置業(yè)、鴻博股份、眾合科技、江蘇舜天、中電廣通、天潤(rùn)乳業(yè)、普路通、中新科技、久遠(yuǎn)銀海、通合科技等個(gè)股持有數(shù)量依次為601.80萬股、400.80萬股、275.88萬股、209.81萬股、122.92萬股、113.10萬股、66.06萬股、33.64萬股、15.82萬股、4.74萬股和1.13萬股。
從業(yè)績(jī)角度看，上述21只個(gè)股中，有12只個(gè)股2015年凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，天潤(rùn)乳業(yè)、眾合科技去年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均在100%以上，分別達(dá)到304.94%、181.43%，而普路通(58.65%)、江蘇舜天(45.68%)、博世科(37.52%)、通富微電(21.93%)、山東路橋(21.13%)、通合科技(14.73%)和上海醫(yī)藥(11.03%)等個(gè)股去年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)均超10%。
在目前震蕩反彈的市場(chǎng)中，企業(yè)年金的收益如何呢？假設(shè)企業(yè)年金今年以來并未對(duì)去年四季度持有股票進(jìn)行減持，那么今年以來實(shí)現(xiàn)上漲的股票占企業(yè)年金持倉(cāng)個(gè)股的比例達(dá)23.81%。從持股市值變動(dòng)來看，今年以來企業(yè)年金所持有的21只個(gè)股累計(jì)浮虧1.35億元，僅有5只企業(yè)年金持倉(cāng)股今年以來市值較去年四季度末有所增加，這5只個(gè)股賬面浮盈為3287.59萬元。(來源：證券日?qǐng)?bào))
