回顧2013年:長牛私募20強和全贏私募8強
2013年9月,為了檢測哪些私募能夠穿越2008年-2013年的5年的大熊市,做到熊市不虧錢,凈值創歷史新高,私募排排網課題小組進行了一次研究,課題小組通過以下三個角度進行研究,第一、截至2013年9月,公司成立及管理產品時間超過5年以上,旗下主要產品成功戰勝熊市,凈值創出2007年歷史高位時的新高;第二、公司管理的國內公開產品不少于三個,且旗下所有產品均為客戶帶來正回報;第三、在符合前面兩個條件的基礎上,分析2013年期間的業績表現。
通過研究,符合第一個條件的公司有包括中歐瑞博、星石投資、源樂晟、民森投資、景林資產、博頤投資、麥爾斯通、世誠投資、匯利資產、眾祿投資、瑞象投資、智德投資、盈峰資產、朱雀投資、淡水泉、倚天閣、天馬資產、金中和、涌峰投資和泓湖投資等20家陽光私募管理公司,我們稱之為長牛私募20強。
同時符合前兩個條件的有中歐瑞博、星石投資、源樂晟、民森投資、景林資產、博頤投資、麥爾斯通、世誠投資8家,我們稱之為全贏私募8強。
近兩年長牛私募跑贏大市,淡水泉、源樂晟、中歐瑞博、景林、瑞象等領跑收益榜
通過私募排排網數據中心的統計數據發現,淡水泉、源樂晟、中歐瑞博、景林資產、瑞象投資、朱雀投資、金中和這7家私募的收益超越了同期私募平均收益的55.41%,期間的公司旗下產品的平均收益率分別為79.58%、75.21%、72.75%、69.67%、65.31%、60.11%和57.38%。
股災中泓湖、博頤、景林、中歐瑞博等6家回撤在20%以內,風控能力杰出
據私募排排網數據中心統計,股災期間,博頤投資、泓湖投資、景林資產、中歐瑞博、天馬資產、涌峰投資這6家回撤在20%以內,最大回撤分別為-4.98%、-11.28%、-14.41%、-15.36%、-17.88%和-19.77%,風險控制能力相當出色。
而世誠投資、朱雀投資、民森投資、瑞象投資、淡水泉、智德投資、星石投資等7家私募最大回撤在20-30%之間,表現相對不俗。
同期比較來看,私募平均最大回撤為26.65%,同期滬深300回撤為43.29%,股票型公募回撤45.54%。總體來看,長牛私募20強相較于指數、公募基金,私募的總體回撤控制較好,體現出了較高的風險管理能力。
綜合收益與回撤比,景林資產和中歐瑞博攻守俱佳
收益表現優秀回撤又控制得較好的是景林資產和中歐瑞博,中歐瑞博與景林在兩年時間里產品平均收益分別達到72.75%、69.67%,產品平均最大回撤為15.36%、14.41%,收益與回撤比值為4.83與4.74,遠超同業。其它如泓湖投資、淡水泉、瑞象投資、源樂晟、涌峰投資、朱雀投資等數據也表現不錯,收益回撤比均高于2。
瑞象投資旗下瑞象系列產品由紫金港資本基金經理陳軍管理,陳軍還管理著紫金港系列產品,代表產品紫金港1號12個月收益超過80%。